تمويل الأسهم العالمية وطريقة عملها.. دليلك الشامل نحو الاستثمار
تمويل الأسهم هو بيع عملية ملكية لمختلف المستثمرين، فهو يوفر الكثير من نفقات الفائدة مقارنة بتمويل الديون، وسنوضح هذه المقالة ما هي تمويل الأسهم العالمية والتفاصيل الكاملة حول هذه الصفقة.
تعريف تمويل الأسهم
هو عملية بيع حصة ملكية لمختلف المستثمرين لجمع الأموال لتحقيق أهداف العمل. ومن مميزات هذا النوع من التمويل أن الأموال التي تم جمعها من السوق لا يلزم سدادها، على عكس تمويل الديون الذي له جدول سداد محدد.
يغطي حجم ونطاق تمويل الأسهم مجموعة واسعة من الأنشطة، بدءًا من جمع بضع مئات من الدولارات من الأصدقاء والأقارب وحتى الاكتتابات العامة الأولية (IPOs)، والتي تصل قيمتها إلى مليارات الدولارات التي جمعتها الشركات العملاقة واكتتب بها عدد كبير من المستثمرين.
تعرف على| كيفية شراء الأسهم للمبتدئين
طريقة عمل تمويل الأسهم
يمكن أن يأتي تمويل الأسهم من أي مصدر، سواء كان صديقًا أو كيانًا. هناك مستثمرون على استعداد للإنفاق على الشركات الناشئة في شكل استثمارات.
ومع ذلك، للتأهل لهذا التمويل، يجب على المرء التأكد من تلبية توقعات المستثمرين المهتمين. إذا أثبتت وحدة الأعمال قيمتها، فمن المرجح أن تتلقى ردودًا إيجابية من المستثمرين. وفي هذه العملية، توفر الشركات أسهمها للأشخاص المهتمين بالاستثمار في الشركات.
أصبحت الاكتتابات العامة هي أفضل وسيلة لجذب الاستثمارات من الأفراد والكيانات. يشترون أسهم الشركات التي تبدو مثمرة لهم.
مع نمو الشركة وتقدمها، وأداءها الجيد، وتحقيق الأرباح، يصبح المستثمرون منفتحين لتلقي عوائد تتناسب مع الاستثمار الذي قاموا به في الشركة.
تعرف على| ما هو سوق الأسهم
تمويل الأسهم العالمية
إحدى طرق التمويل الأكثر شيوعًا للشركة هي التمويل الذي يتم جمعه من خلال تمويل الأسهم العالمية.
ومع ذلك، يمكن للشركة أن تولد الأموال داخليًا أو يتم جمعها خارجيًا من خلال الاكتتاب العام الأولي، وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية، والمستثمرين الملائكيين، وما إلى ذلك.
ومن المزايا القليلة لهذا التمويل أنه يوفر الكثير من مصروفات الفوائد مقارنة بتمويل الديون. بالإضافة إلى ذلك، لا يلزم سداد الأموال التي يتم جمعها من خلال تمويل الأسهم في حالة فشل الشركة، على عكس الديون.
وبالتالي، إذا تم التخطيط لهذا التمويل بعناية، فيمكن لرجل الأعمال أن يضمن نمو أعماله دون إضعاف الكثير من حصته.
ومن المرجح أن تستمر المنظمات التي تتمتع بإمكانات نمو أعلى في الحصول على تمويل الأسهم بسهولة أكبر، نظراً للقيمة التي يراها ممولو مصادر الأسهم المهتمين.
لا تتمتع الشركة الصغيرة بمعدل دوران جيد أو تدفق نقدي أو أصول مادية لتقديم ضمانات خلال مراحلها المبكرة. في مثل هذا السيناريو، يمكن للشركة جذب تمويل الأسهم من المستثمرين في المراحل المبكرة الراغبين في تحمل المخاطر.
من المرجح أن تحصل الشركة الصغيرة التي تنضج لتصبح شركة كبيرة ناجحة على عدة جولات من تمويل الأسهم أثناء النمو. ولذلك، فإن هذا الخيار لا يقل أهمية بالنسبة للشركات الصغيرة والكبيرة في مراحل مختلفة من تطورها.
تعرف على| ما هو مؤشر VIX
أنواع تمويل الأسم الأخرى:
المستثمرون الملائكيون
- يشمل هذا النوع من تمويل الأسهم المستثمرين، وعادة ما يكونون أفراد الأسرة أو الأصدقاء المقربين لأصحاب الأعمال.
- لن يشارك المستثمر الملائكي في الإدارة اليومية للأعمال.
أصحاب رؤوس الأموال الخبرة
- يشمل هذا النوع من التمويل مستثمرين محترفين وذوي خبرة ويمتد التمويل إلى الشركات المختارة بعناية.
- يقوم هؤلاء المستثمرون بتحليل الصناعة المعنية بناءً على معايير صارمة.
- يؤمن أصحاب رأس المال المغامر بأهمية الإدارة الفعالة للشركات التي يستثمرون فيها.
التمويل الجماعي
- تضم مستثمرين ملاكًا كبارًا يقدمون التمويل للشركات الصغيرة.
- يمكن للمرء أن يبدأ هذا النوع من جمع التبرعات.
الطرح العام الأولي
- يمكن لشركة ناضجة جمع الأموال من خلال الاكتتاب العام.
الفرق بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تمويل الديون يعني الحصول على قرض تقليدي من مقرض تقليدي مثل البنك. يشمل تمويل الأسهم تأمين رأس المال مقابل نسبة مئوية من ملكية الأعمال.
تعرف على| ما هو مؤشر السوق
مزايا وعيوب تمويل الأسهم
في هذا النوع من التمويل، لا يوجد سداد للقرض. لا تحتاج الشركة إلى سداد قرض شهري إذا لم تحقق الشركة ربحًا في البداية.
ونتيجة لذلك، فإنه قد يوفر للمرء الحرية لكسب المزيد من المال في الأعمال التجارية المزدهرة.
والعيب هو أن أصحاب الأعمال يجب أن يتراجعوا عن جزء من الملكية ويقللوا من سيطرتهم. بالإضافة إلى ذلك، إذا حققت الشركة ربحًا وحققت نجاحًا على المدى الطويل، فيجب عليها منح المساهمين حصة ربح محددة للمساهمين كأرباح.
تمويل الأسهم الضريبية
يوفر هذا النوع من التمويل تمويل المشروع، ويجمع بين التدفق النقدي الناتج عن المشروع ومزايا الضرائب. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه يشمل كلا من التخفيضات الضريبية والإعفاءات الضريبية.
كتبه| أحمد سلامة